Whether you’re a marketplace seller or run your own online store, it’s great to see lots of sales coming in. But only focusing on sales revenue can be a recipe for disaster. It’s also essential to know how much of this overall income ends up in your back pocket.
Calculating Return on Sales can help you understand how much of your revenue contributes to profits and how much of it goes towards company costs.
Let’s take a closer look at this important eCommerce metric and why you should use it.
What is Return on Sales?
Return on sales – which is also known as ROS and operating profit margin – measures how efficiently your eCommerce store is performing.
It provides an indication of how much of your revenue becomes profit and this, in turn, says a lot about your company’s level of success.
This standardized metric is frequently used across all sorts of industries. For eCommerce merchants, it is a useful tool for understanding how sales truly impact profits. It tells you how much money ends up in your pockets after the likes of stock, shipping and staffing costs are accounted for.
If you have a high Return on Sales, you keep a lot of the revenue you take in as profit. If it is low, you keep little profit and most of this income is invested in covering your business costs.
How do you calculate Return on Sales?
Return on Sales is calculated by dividing your net profit into your net sales. That might sound complicated but we’ll take you through the process in three simple steps.
Step 1: Gather the information you need
Choose the time period you want to calculate your Return on Sales for. You may want to look at a specific month, quarter or year. This metric is usually tracked continuously over time, so choose whatever frequency makes sense for your business.
Then, for the window of time you’re focusing on, you’ll need your:
- Net revenue: The value of all sales coming through every eCommerce channel
- Operating expenses: The value of outgoing costs related to your business, such as staff wages, product costs and warehouse rental
When totting up these figures, don’t include non-operating costs like tax, interest or currency exchange.
The Return on Sales metric is all about measuring your store’s performance on an ongoing basis. For this reason, you don’t want to factor in the likes of tax, which can change from year to year and is outside of your control. These costs don’t reflect your eCommerce performance.
By excluding these expenses, your real profits will be a bit lower than the metric states. But this will also give you an accurate and stable indication of performance.
Step 2: Calculate your net profit
To get your net profit, simply subtract your expenses from your net sales revenue.
Net profit = Net revenue – Operating expenses
For example, let’s say an online store specializing in pet supplies attracts $100,000 in sales from across its eCommerce platforms. It also invests $40,000 in operational expenses. Here’s how the store would calculate its net profit:
Net profit = 100,000 – 40,000
Net profit = $60,000
Step 3: Use the Return on Sales formula
Now, you can calculate your Return on Sales using the following formula:
Return on Sales = Net profit ÷ Net revenue x 100
So looking at the online pet supply store again, its Return on Sales would be:
Return on Sales = 60,000 ÷ 100,000 x 100
Return on Sales = 60%
You multiply by 100 so the metric is represented as a percentage. This makes it easier to work with. It simply shows what percentage of your income becomes profit. So a Return on Sales of 60% means 60 cents of every dollar earned is retained as profit. The other 40 cents contributes to operational costs.
Why is Return on Sales important for online sellers?
Return on Sales helps sellers measure and assess their store’s performance over months and years. It’s a simple way to maintain oversight of your business.
It’s an important metric because it can be used in so many ways. From planning to analysis, here are just some of the metric’s beneficial uses:
- For new sellers: It can help you avoid the beginner’s pitfall of achieving high revenues without making a profit
- For stores chasing stability or growth: It will let you track your progress
- For planning: It highlights long-term trends and can be useful for planning investments
- For analysis: You can see how your costs and sales are interacting so it’s also great for monitoring how a significant business investment affects profits down the line
- For funding: A healthy and stable Return on Sales can be used to gain the confidence of creditors and investors. It demonstrates your ability to repay them
What’s a good Return on Sales to aim for?
In 2019, the median Return on Sales across industries was around 7.8%. More recently, in the first quarter of 2020, the average Return on Sales of the S&P 500 – which consists of large companies on the US stock exchange – was 9.86%.
If your store outdid these figures, you’re performing better than the overall market. But what’s considered a good Return on Sales varies hugely from industry to industry.
For online sellers, it completely depends on:
- Your eCommerce niche and the products you sell
- Your store’s business model
- How long your business has been established
If your business model relies on high volume sales and small margins, a lower Return On Sales is to be expected. Often, newly launched eCommerce businesses also have a low Return on Sales as they build their name and reinvest money in their business.
While you may find the average metric for your industry here, there is usually no clear figure to aim for. You can compare your performance with that of similar stores within your industry. Alternatively, you can simply focus on marginally increasing your ROS metric each month or quarter.
How can you increase your Return on Sales?
To increase Return on Sales, eCommerce merchants can either increase their revenue or decrease their outgoing expenses.
Taking steps to do both is a good move. But you shouldn’t sacrifice any expenses which can make your business more profitable in the long run.
Some ideas for boosting revenue
- Invest in SEO for your store, as well as your Amazon and eBay listings
- Try using PPC ads, email newsletters and other eCommerce marketing techniques
- Drive conversions by asking customers for positive reviews
- Consider selling high value items to offset the cost of logistics
Some ideas for reducing expenses
- Renegotiate shipping and logistics costs
- Use technology to make your business more efficient and save money
- Use your Return on Sales metrics and other data to pinpoint unnecessary expenses
The higher your Return on Sales, the better your business is equipped to deal with a drop in conversions. So consistently working and planning to increase it will make for a healthy bottom line and a stable business. But this will take time.
Sapevate che l’anno scorso oltre il 60% degli acquisti al dettaglio online negli Stati Uniti è stato effettuato tramite Amazon? Il dominio di Amazon sul commercio elettronico è ben consolidato, con 9,1 milioni di venditori Amazon attivi in tutto il mondo e una media di 66 mila ordini al giorno. I venditori più recenti potrebbero chiedersi come fare per ottenere più vendite su Amazon in un ambiente così competitivo.
La verità è che possono assolutamente farlo, perché la quota di mercato in crescita di Amazon offre molte opportunità. Abbiamo stilato questo elenco di 14 mosse rapide e strategiche per aiutarvi a migliorare il vostro gioco e a vendere di più su Amazon.
1. Ricerca di parole chiave
Avere le parole chiave giuste può essere una delle tattiche più importanti per raggiungere il vostro pubblico di riferimento. L’obiettivo è utilizzare le parole chiave più comuni nelle ricerche dei vostri prodotti, ma l’ottimizzazione dei motori di ricerca (SEO) è un gioco in continua evoluzione. Ciò significa che le parole chiave utilizzate con successo in passato potrebbero non essere altrettanto efficaci con gli algoritmi aggiornati dei motori di ricerca.
I termini utilizzati dai clienti per trovare i prodotti cambiano ogni giorno e sono influenzati da fattori stagionali, culturali ed economici. Per questo motivo, è importante rimanere al passo con le ultime tendenze SEO e assicurarsi di gettare un’ampia rete quando si implementano le parole chiave per ciascun annuncio di prodotto.
Ogni prodotto deve essere ottimizzato con il maggior numero possibile di parole chiave pertinenti, anche centinaia! In questo modo avrete le migliori possibilità di far trovare i vostri prodotti ai clienti, aiutandovi a vendere di più su Amazon.
Gli strumenti di ricerca delle parole chiave di Amazon, come Helium 10, SellerApp, Jungle Scout e AMZ One, possono aiutarvi a generare un elenco di parole chiave correlate con il volume di ricerca, il livello di concorrenza e altre metriche utili, rendendo più facile la scelta delle parole chiave migliori per l’inserimento dei vostri prodotti.
2. Utilizzare uno strumento di repricing per ottenere più vendite su Amazon
Quando si tratta di concludere l’affare e di concludere una vendita, il prezzo è un fattore decisivo per molti clienti. In qualità di venditore su Amazon, si vuole sempre essere sicuri di fissare un prezzo competitivo per i propri prodotti, ma allo stesso tempo non si vuole perdere il proprio margine!
L’ utilizzo di un software di repricing può essere d’aiuto in questo senso. Il software di repricing automatizza il processo di determinazione dei prezzi in tempo reale, assicurando che i vostri prezzi rimangano in linea con quelli della concorrenza e con le fluttuazioni del mercato, mentre voi ottenete più vendite su Amazon.
Il software di repricing ha anche molte funzioni personalizzabili che consentono di impostare i prezzi a livelli ottimali per favorire le vendite, senza compromettere i profitti. Vale la pena di fare una prova per vedere come può aiutare ad aumentare le vendite.
3. Ottenere più recensioni su Amazon
Le recensioni online sono importanti per diffondere la fiducia attraverso il passaparola e per costruire la credibilità del vostro marchio. È anche un dato di fatto che il 72% degli acquirenti non acquisterà prima di aver letto le recensioni di un prodotto da parte di persone simili a loro, persone di cui si fidano.
Anche un prodotto forte con un ottimo marketing alle spalle deve superare la paura dell’ignoto se non c’è una prova sociale. Inoltre, le recensioni positive sono un fattore importante per decidere quali prodotti si aggiudicano la Buy Box di Amazon.
Ottenete più recensioni su Amazon incoraggiando le risposte dei vostri clienti. Il modo migliore per farlo è utilizzare un software di risposta per automatizzare il processo.
4. Fornire un ottimo servizio clienti
Il servizio clienti è assolutamente essenziale nell’e-commerce. Offrire un servizio clienti di alta qualità non solo aggiunge valore, ma aiuta a fidelizzare i clienti. Una parte importante della vendita consiste nell’assicurare al cliente che può fidarsi di voi e che la fiducia è duramente guadagnata ma facilmente persa. Fornire un buon servizio clienti per l’e-commerce è fondamentale, e impegnarsi a fornire un ottimo servizio clienti lo è ancora di più!
In qualità di venditore Amazon, è necessario essere al top del servizio clienti. La reattività, la cordialità e i processi di risoluzione rapidi e semplici sono tutti ingredienti che rendono vincente l’approccio a un ottimo servizio clienti.
Ma può essere confuso cercare di razionalizzare il tutto. Per fortuna, sono disponibili strumenti di ogni tipo per facilitare questo lavoro, come il software di helpdesk per tenere tutte le interazioni con i clienti in un unico posto. Questo vi aiuta a rispondere in modo rapido e preciso alle richieste dei clienti, in modo che questi sappiano sempre che siete al loro fianco.
5. Sfruttare gli strumenti per i venditori Amazon
La parte migliore dell’essere un venditore Amazon è che non dovete fare tutto da soli. Sono disponibili numerosi strumenti per aiutarvi a massimizzare la vostra attività e a ottenere il massimo dalla vendita su Amazon, che sia di terzi o FBA.
Dagli strumenti di repricing, al software di help desk, al software per le recensioni e persino all’assistenza per le spedizioni, oggi esistono sul mercato molti strumenti che aiutano specificamente i venditori Amazon a ottimizzare le loro inserzioni, i prezzi, i feedback, le spedizioni, il servizio clienti e persino le tasse.
Esistono molti strumenti di vendita diversi, per cui vale la pena di informarsi sulle opzioni disponibili e decidere con cognizione di causa quali scegliere per la propria azienda. Con gli strumenti giusti, potete far crescere la vostra attività più di quanto abbiate mai pensato.
6. Ottenere più vendite su Amazon con gli annunci
L’esecuzione di annunci è quasi garantita per aiutarvi a ottenere più vendite su Amazon, ma è facile limitarsi a buttare soldi e sperare per il meglio. Si può fare di meglio! Prestate attenzione alla metrica del costo pubblicitario delle vendite (ACOS), ovvero alla quantità di spesa pubblicitaria necessaria per realizzare una vendita.
Facendo pubblicità in modo più efficiente, si riduce l’ACOS e si ottiene un maggiore guadagno. Con il tempo, imparerete cosa funziona e potrete adottare una strategia per la gestione degli annunci. L’adozione di un approccio alle inserzioni Amazon basato sull’intuizione si traduce in un’attività Amazon più redditizia!
7. Ottimizzare le pagine dei prodotti
Il vecchio detto dice che l’80% dei lettori non va oltre il titolo di un contenuto. Ciò significa che una volta scritto il titolo del prodotto, avete effettivamente speso 80 centesimi del vostro dollaro.
Quando si scrivono i titoli dei prodotti, attenersi alla formula:
- Nome del marchio
- Nome del prodotto
- Caratteristiche (dimensioni, colore, sesso, ecc.).
In questo modo è possibile includere le parole chiave giuste nell’ordine giusto per dire immediatamente agli acquirenti che questo è il prodotto che fa per loro.
Inoltre, anche la progettazione visiva delle pagine dei prodotti, in modo che siano pulite, semplici e facili da leggere, contribuirà a conquistare gli acquirenti. Nessuno vuole leggere una pagina ingombra. Quanto più semplice (ma informativo) e pulito è il vostro design, tanto più avrete la possibilità di conquistare quegli sfuggenti bulbi oculari!
8. Vincere la Buy Box di Amazon
Il modo più rapido per aumentare le vendite su Amazon è assicurarsi che i vostri prodotti compaiano costantemente nel riquadro di acquisto di Amazon (l’area in alto a destra di una pagina di prodotto, dove gli acquirenti possono “Aggiungere al carrello” o “Comprare ora”). Questo perché oltre l’82% delle vendite avviene attraverso questo spazio molto ricercato.
Anche se la formula esatta per vincere la Buy Box non è nota, ci sono alcuni elementi che sappiamo essere essenziali. Si tratta principalmente di metriche che dimostrano che il venditore sta fornendo una buona esperienza al cliente. Le recensioni dei clienti giocano un ruolo importante. Più recensioni positive riesce ad accumulare un venditore, più aumenta la probabilità di aggiudicarsi la Buy Box.
Oltre alle recensioni, un altro aspetto molto importante per gli acquirenti di Amazon è il prezzo! Utilizzando un software di repricing, è possibile impostare automaticamente i prezzi al livello ottimale per vincere la Buy Box e massimizzare i profitti, anche se si dispone di un enorme inventario.
9. Valutazione della salute dell’account Amazon
La valutazione dello stato di salute dell’account Amazon (AHR) è una nuova funzione che aiuta a monitorare lo stato di salute dell’account in base alla sua aderenza alle politiche dei venditori Amazon.
Vengono presi in considerazione sia i fattori negativi (come il numero di violazioni di policy non risolte sul vostro conto) sia i fattori positivi (come il vostro conto influisce positivamente sull’esperienza del cliente attraverso le sue attività di vendita).
A ogni account viene assegnato un punteggio, che viene regolarmente rivisto in quanto Amazon monitora le prestazioni dei suoi venditori. Se il vostro account non è in linea con gli obiettivi, verrete avvisati in modo da poter migliorare le vostre prestazioni. Al contrario, un buon rating AHR giocherà a vostro favore, aiutandovi a garantire ai clienti che stanno facendo affari con un venditore conforme.
10. Mantenere lo SLA di Amazon
Una parte importante dell’attività di venditore consiste nel coltivare la fiducia dei clienti. Ciò significa dimostrare loro che operate in modo trasparente e che manterrete la vostra promessa di adempimento nei loro confronti. Un modo per farlo è assicurarsi che il vostro negozio Amazon abbia un Service Level Agreement (SLA). Si tratta di una promessa ai clienti che riceveranno i loro ordini in tempo. Per quanto riguarda l’evasione, lo SLA si basa sulla capacità di evadere gli ordini aperti e sulla puntualità di spedizione e consegna.
Gli SLA aiutano a gestire le aspettative dei clienti definendo gli standard e delineando le circostanze in cui il venditore non sarà responsabile per le promesse non mantenute (ad esempio, disastri naturali che impediscono la spedizione, ecc.)
La soluzione di assistenza clienti di eDesk è progettata per avvisarvi quando il vostro SLA sta per scadere, in modo che la vostra azienda non rimanga mai senza. Un SLA aggiornato vi aiuta a mantenere la trasparenza nei confronti dei clienti, creando così un clima di fiducia che contribuisce alla loro fidelizzazione.
11. Concentrarsi su prodotti già venduti
La maggior parte degli imprenditori ambiziosi vuole sperimentare nuovi flussi di entrate, ma è importante non perdere di vista le cose che vi fanno guadagnare ora.
Raddoppiando i prodotti che già forniscono al vostro negozio Amazon un flusso di entrate affidabile, non solo soddisfate la domanda del mercato, ma vi assicurate di avere la possibilità finanziaria necessaria per rischiare su nuovi prodotti innovativi, se necessario.
Esaminate i bilanci ogni trimestre e osservate gli articoli che hanno un rendimento migliore nel vostro negozio. Pensate a come continuare a commercializzarli con annunci, parole chiave SEO e immagini aggiornate per massimizzare il loro potenziale di vendita nel vostro negozio online.
12. Sincronizzare l’inventario
L’inventario può essere un delicato gioco di equilibri. Se tenete troppe scorte per troppo tempo, dovrete pagare più del dovuto per immagazzinarle. Ma se le scorte sono troppo scarse, si perdono vendite vitali o addirittura clienti a causa dell’incapacità di soddisfare le richieste. Amazon può anche penalizzarvi se le prestazioni del vostro inventario non sono all’altezza degli standard.
Il controllo delle scorte è un aspetto che ogni venditore deve comprendere e gestire per ottenere risultati ottimali. Una gestione intelligente dell’inventario è un modo poco apprezzato per aumentare le vendite e il margine di profitto su Amazon. Fortunatamente esistono strumenti che possono aiutare. Investire negli strumenti e nei software giusti può aiutare i venditori a eliminare lo stress di bilanciare domanda e offerta.
13. Espandersi in nuovi mercati Amazon
Amazon ha attualmente 20 marketplace in tutto il mondo, tra cui Stati Uniti, Canada, Messico, Regno Unito, Francia, Germania, Italia, Spagna, Giappone, Singapore, Brasile, Australia e altri ancora.
È possibile scalare il proprio marchio entrando in alcuni di questi marketplace. Ciò può comportare l’esecuzione di ricerche di mercato per scoprire quali prodotti sono popolari in ciascun mercato e quindi il potenziamento delle operazioni di spedizione per essere in grado di spedire a livello globale.
Ma l’espansione in nuovi mercati significa anche che dovrete prendere in considerazione la lingua e localizzare le vostre inserzioni in modo che presentino la lingua locale di ciascun mercato e le parole chiave SEO nella lingua appropriata. È inoltre necessario un servizio clienti multilingue per poter assistere i clienti di vari mercati nella loro lingua locale.
Sembra complicato? La soluzione di help desk di eDesk è progettata per supportare il servizio clienti e il flusso di lavoro in più lingue, in modo che possiate espandere la vostra attività senza dover investire in spese generali per l’assunzione di un team globale.
14. Spiare i concorrenti
Ok, forse “spiare” è un po’ esagerato, ma i venditori redditizi sono sempre alla ricerca di ciò che fanno i loro concorrenti. Dovete assicurarvi di offrire l’inventario giusto per il vostro mercato ai prezzi giusti. Il software di repricing controlla questo aspetto per voi, eliminando le congetture sul prezzo corretto.
L’utilizzo dei dati ricavati dalla reportistica dell’helpdesk può anche aiutarvi a raccogliere preziose intuizioni e feedback dai vostri clienti, che vi aiuteranno a capire meglio ciò che i clienti desiderano e di cui hanno bisogno. Agire sulla base di intuizioni analitiche provenienti da report di facile lettura significa essere sempre un passo avanti rispetto alla concorrenza.
Pensieri finali
La ricerca di un aumento delle vendite del vostro negozio su Amazon non deve essere una lotta in salita. Oggi i venditori Amazon hanno a disposizione molte risorse che li aiutano a ottimizzare il loro negozio e a sviluppare una sana pipeline di vendita.
Rimanendo in contatto con la crescita della piattaforma Amazon e utilizzando gli strumenti tecnologici giusti per guidare la vostra attività, potete continuare a fare ciò che sapete fare meglio: costruire un grande marchio, conquistare clienti, fidelizzare i clienti esistenti e migliorare i vostri profitti.
